有一面值为1000元的债券，期限5年，票面利率为8%，每年支付一次利息，到期还本。假设折现率为6%

1. 有一面值为1000元的债券，期限5年，票面利率为8%，每年支付一次利息，到期还本。假设折现率为6%

折现率除以2是因为没半年付息一次，期限为五年，付息次数N为10次，也就是括号里的10与半年付息的利率是相对应的。复利现值系数的计算是根据付息周期排的，而非每年来算。
债券价值=1000*10%/(1+12%)+ 1000*10%/(1+12%)^2+ 1000*10%/(1+12%)^3+ 1000*10%/(1+12%)^4+ (1000+1000*10%)/(1+12%)^5=927.90

扩展资料：
根据资产的收入资本化定价理论，任何资产的价值都是在投资者预期的资产可获得的现金收入的基础上进行贴现决定的。
债券价值=未来各期利息收入的现值合计+未来到期本金或售价的现值
其中，未来的现金流入包括利息、到期的本金(面值)或售价(未持有至到期);计算现值时的折现率为等风险投资的必要报酬率。

参考资料来源：百度百科-债券价值

2. 某5年期债券面值100元,票面利率6%,每年付息,如果必要收益率为7%,则发行价格为多少

五年后100元面值的现值=100（P/F，7%，5）=100×0.713=71.30（元）
五年中利息的现值=100×6%（P/A，7%，5）=6×4.1002=24.6012（元）
债券发行价=100×6%（P/A，7%，5）+100（P/F，7%，5）=6×4.1002+100×0.713=24.6012+71.3≈95.90（元）

扩展资料：固定收益计算使用年金现值系数和复利现值系数：
年金现值系数公式：PVA/A [1]  =1/i-1/[i (1+i)^n]——其中i表示报酬率，n表示期数,PVA表示现值,A表示年金。普通年金1元、利率为i，经过n期的年金现值，记作(P/A，i,n)
根据复利终值计算公式S=P(1 +i)^n，可得出：
复利现值的计算公式：
公式 PV=FVn/ (1+i)^n——PV是复利现值，FVn是复利终值， i 是利息率，n是计息期数。复利现值系数也可记作(P/S，i，n)，表示利率为i，计息期为n期的复利现值系数。在实际工作中，也可利用复利现值系数表，直接查出相应的现值系数。
参考资料来源：百度百科-年金现值系数
参考资料来源：百度百科-复利现值系数

3. 某投资者购买了年付息1次，还有6年到期的债券，票面利率为10%，面值100元，购买时到期收益率为8%。

每次息票=100*10%=10元
按照8%的到期收益率购买，则价格=10/(1+8%)+10/(1+8%)^2+10/(1+8%)^3+10/(1+8%)^4+10/(1+8%)^5+10/(1+8%)^6+100/(1+8%)^6=109.25元

持有一年并获得了11.95%的收益率，则卖出时的价格=11.95%*109.25-10+109.25=112.31元

对于一个售价为112.31元的还有5年到期的债券，票面利率为10%，求到期收益率，用excel计算，输入
=RATE(5,10,-112.31,100)
计算得，到期收益率=7%

4. 有一张债券的票面价值为1000元,票面利率10%,期限三年,利息每年支付一次,如果目前市场上的必要收益率12%，

公式是Bp=M（1+r)^n/(1+k)^m
就是Bp=1000(1+10%)^3/(1+12%)^3
n是发行到到期期数，m是买入到到期期数
M是面值，r是票面利率，k是贴现率就是必要收益率 
^就是冥，在计算机上面你可以找到一个^的符号，先按它，然后再按你需要的冥数，比如2的3次方，先按2然后按^再按3，就是

5. 某债券面值为100元 票面利率为6% 期限10年，该债券现在的市场价格为960元，求它的现时收益率

基本上市场价格是960元，面值100，你把它当成百分比就好现时收益率（current yield)=利息/市场价格所以等于1000＊6%/960 =60/960=6.625%拓展资料：现时收益率是债券的年息除以债券当前的市场价格所计算出的收益率。它并没有考虑债券投资所获得的资本利得或是损失，只在衡量债券某一期间所获得的现金收入相较于债券价格的比率。现时收益率的计算公式为ic=C/Pb，则1000＊6%/960 =60/960=6.625%。收益率指投资的回报率，一般以年度百分比来表达，根据当时市场价格、面值、息票利率以及距离到期日时间计算。收益率=收益/本金*100%。对公司而言，收益率指净利润占使用的平均资本的百分比。收益率可以分为个人收益率与社会收益率。市场经济中决定收益率的因素：资本商品的生产率，即对煤矿、大坝、公路、桥梁、工厂、机器和存货的预期收益率。资本商品生产率的不确定程度。人们的时间偏好，即人们对即期消费与未来消费的偏好。风险厌恶，即人们为减少风险暴露而愿意放弃的部分。

6. 某2年期债券发行价为102元，面值为100元，票面利率为8%，每年支付1次利息。则该债券的到期收益率为?

国内都不教怎么使用金融计算器吗？谁没事吃饱了用公式算啊

8% x 100 = 8 元，这是每年债券的payment

在金融计算器里输入：
- 102  PV
100  FV
2  N
8  PMT

得出IYR = 6.8954%   这就是YTM (到期收益率) 

这是公式
c / (1 + r) + c / (1 + r)^2 + . . . + c / (1 + r)^Y + B / (1 + r)^Y = P
其中 c 是 annual payment
Y是几年
B是面值
P是发行价
^表示次方

你这题用公式就是
8 / (1+r) + 8 / (1+r) ^2 + 100 / (1+r) ^2 = 102
算出r

把之前我用计算器算出的答案（约等于0.069)带进去，也符合

7. 某剩余期限为5 年的国债票面利率8%面值100 ,每年付息2 次,每次付息4 元, 市场价格为102 元则其到期收益率

设到期期收益率为x%，依题意则有方程：
4/(1+x%/2)+4/(1+x%/2)^2+4/(1+x%/2)^3+……+4/(1+x%/2)^9+(100+4)/(1+x%/2)^10=102
解得x%=7.513%

8. 某债券面值为1000元，期限为5年。票面利率为10％，每年年末付息一次，若折现率为6％，求该债券的

该债券价值V=1000*10%*（1-1.06^-5）/6%+1000/1.06^5=100*4.212+747=1168.2