数据分析｜什么是在险价值？

1. 数据分析｜什么是在险价值？

在险价值(Value at Risk, VaR)是度量一定概率下发生极端负收益所造成的损失。
  
 在险价值一般会写入银行的管理条例并由风险管理人员监控。
  
 在险价值的另一个名称是分位数。
  
 一个概率分布的q分位数是指小于这一分位数的样本点占总体的比例为q%。
  
 因此，当q=50时的分位数就是中位数。
  
 从业者通常估计5%的VaR，它表示有95%的收益率都将大于该值。
  
 因此，这一VaR实际上是5%的最坏的情况下最好的收益率。
  
 当投资组合的收益率为正态分布时，VaR可以从分布的均值和标准差中直接推导出来。
  
 标准正态分布(均值为0，标准差为1)的5%分位数为1.65，因此相应的VaR为
     
  
 我们可以将观测值从高到低排列以获取VaR的估计值，VaR就是样本分布的5%分位数。
  
 通常，受样本数量的影响，我们必须对分位数做插值处理。
  
 假设样本由84个年收益率组成(1926~2009年)，则5%的观测的序号为4.2。
  
 我们必须在从下往上数的第4个观测和第5个观测之间进行插值运算。
  
 假设最低的5个收益率为
  
 -25.03%，-25.69%，-33.49%，-41.03%，-45.64%
  
 则相应的VaR在25.03%和25.69%之间，并被计算如下

2. 在险价值 （VAR ）是什么含义啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　在险价值 （VAR ）Value at Risk (VAR)
 
　　在一定的概率水平下，在给定期间持有某一证券或一组证券可能会发生的最坏损失。
 
　　取得CMA认证能帮助持证者职业发展，保持高水准的职业道德要求，站在财务战略咨询师的角度进行企业分析决策，推动企业业绩发展，并在企业战略决策过程中担任重要的角色。
　　希望我的回答能帮助您解决问题，如您满意，请采纳为最佳答案哟。
　　再次感谢您的提问，更多财会问题欢迎提交给高顿企业知道。

高顿祝您生活愉快！

3. 在险价值 （VAR ） 是什么意思啊？

同学你好，很高兴为您解答！
　　在险价值 （VAR ）         
 
　　在一定的概率水平下，在给定期间持有某一证券或一组证券可能会发生的最坏损失。
 
　　CMA认证能帮助持证者职业发展，保持高水准的职业道德要求，站在财务战略咨询师的角度进行企业分析决策，推动企业业绩发展，并在企业战略决策过程中担任重要的角色。
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